中小銀行下調存款利率穩息差

　　2024年年初，不少中小銀行密集調降存款挂牌利率，主要集中在城商行、農商行以及村鎮銀行。根據各銀行發布的挂牌利率調整公告來看，下調幅度集中在5BP至45BP之間，調整後的整體利率水平仍普遍高于國有大行及股份行。

　　此前，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、郵儲銀行6家大型商業銀行，在2023年12月底率先下調了存款挂牌利率。其中，1年期、2年期、3年期、5年期定期存款挂牌利率分别下調10BP、20BP、25BP、25BP。股份制銀行緊跟其後，目前12家全國性股份制銀行均已下調存款挂牌利率。

　　“股份制銀行和其他中小銀行息差壓力更大，在大型銀行之後跟進調整存款利率是必然選擇。但不同銀行由于存款定價策略、資産負債管理等不同，存款利率調整的時間、節奏和幅度都可能存在一定差異。”招聯首席研究員、複旦大學金融研究院兼職研究員董希淼說。

　　2023年以來，商業銀行爲了更好支持經濟持續回升，主動采取多種措施向實體經濟減費讓利。同時，存量首套房貸利率下調，使得銀行利息收入每年減少近2000億元。在多種因素疊加作用之下，銀行淨息差明顯縮窄，營業收入和利潤增速有所下滑。尤其是對于将息差收入作爲主要來源的中小銀行，淨息差過度下行必然影響其盈利水平。

　　2023年三季度末，商業銀行淨息差爲1.73%，較2022年同期的1.94%下降0.21個百分點，再創曆史新低。中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬表示，年初是包括住房按揭貸款在内的長期貸款利率重定價時期，在2023年5年期貸款市場報價利率(LPR)下調的情況下，銀行面臨貸款利率下降。此時降低存款利率有助于銀行更好地穩定淨息差，推動降低實體經濟融資成本，持續支持實體經濟。

　　專家表示，穩息差将仍是銀行2024年的重點工作之一。中央經濟工作會議強調，促進社會綜合融資成本穩中有降。目前，央行已建立存款利率市場化調整機制，引導各銀行參考市場利率變化情況，合理調整存款利率水平。董希淼認爲，在此背景下，銀行未來仍可能在資金端壓降成本，存款利率繼續下降的可能性較大。婁飛鵬分析，2024年貸款利率下調的可能性較大，銀行需要降低負債成本穩定淨息差。存款是銀行重要的負債來源，因此存款利率下調可能性較大。

　　業内人士認爲，存款收入的降低或将在一定程度上推動企業和居民擴大投資和消費，有助于提振消費、擴大内需。董希淼指出，當前企業和居民有效融資需求不足，信心和預期疲軟，風險偏好較低。因此，要加快落實中央經濟工作會議部署，财政政策和貨币政策應更加積極有爲，主動發力，繼續助力經營主體纾困解難和實體經濟穩步恢複。穩定居民就業，提高居民收入，促進房地産市場健康平穩發展，從根本上提振企業和居民投資、消費的意願和能力。

　　勾明揚

責任編輯：董勇_GD002