共工财經局 ：首任董事長被罰，聚光燈下的北京銀行也有“不光彩的一面”

出品 | 潮起網“于見專欄”

退休7年後，北京銀行首任董事長闫冰竹被查的消息被正式通報。據媒體報道，這也是自去年8月傳出闫冰竹被查消息之後，北京市人民政府官網等官方消息，首次證實闫冰竹等市管正局級領導幹部嚴重違紀違法被嚴肅查處。

與此同時，作爲“城市商業銀行一哥”的北京銀行，也因此備受關注。據北京銀行發布的第三季度财報數據顯示，據天眼查APP數據，今年前三季度，北京銀行實現營收497.39億元，同比下降3.21%；歸屬淨利潤202.33億元，同比增長4.5%。

其中，第三季度北京銀行實現營收163.25億元，同比減少了6.43%；歸屬淨利潤爲59.95億元，較上年同期增加了3.59%。這也意味着，北京銀行的營收處于下滑狀态，淨利潤也僅僅是微增不到5%。而對于業績的下滑，北京銀行的回應很明确，主要受貸款重定價和LPR下調等因素影響，符合外界對其猜測。

如果更具體地分析其營收下滑但淨利潤卻微增的原因，也可以看出北京銀行的“尴尬”。其實上，其淨利潤增長，并非其盈利能力增強，而是靠“節衣縮食”。因此，北京銀行的成長性，也受到了投資者的質疑。而對應到資本市場，就是其股價增長同樣乏力。那麽，北京銀行是怎麽從驕傲的“城商行一哥”淪爲原地踏步的？

業績“冰山”之下，盛名難副

據2023年半年報，北京銀行總資産3.63萬億。按資産規模排名，居于城市商業銀行首位，其次分别是江蘇銀行與上海銀行的3.29萬億、3.03萬億。

不過，資産規模之大，對于北京銀行而言卻像是一種虛胖，論其成長性，似乎并沒有因爲其資産規模最大，而占據多少優勢。

一方面，近年以來，北京銀行的營收增長明顯放緩，甚至于2023年前三季度，還出現了“負增長”。據其曆年财報顯示，2019年-2023年上半年，北京銀行的營收增長分别爲13.77%、1.85%、3.07%、0和-3.21%，增速滑坡十分明顯。

另一方面，從淨利潤角度來看，即使是淨利潤同比微增4.5%的數據，也非常值得推敲。據了解，對應的營業總支出中，包含了“資産減值損失”大幅縮減的45.1億元。

而這個資産減值計提，是企業可以用于調節利潤的賬面數據，也就是基于會計準則下的賬面減值損失，但實際上可能還未發生，或許并不足以說明其實際盈利水平。

對于該項數據的來源，在2022年報中，北京銀行也曾表示“對于集團内部交易發生的未實現損失，有證據表明該損失是相關資産減值損失的，則全額确認該損失。”這也意味着，該數據可能受到公司判斷相關損失是否真實發生的主觀因素影響，并不能反映北京銀行的盈利能力成長性。

縱向對比北京銀行的曆史數據，或許不足以體現其行業地位的含金量。而橫向對比其他頭部城市商業銀行，或許可以看出“差距”。例如，江蘇銀行、甯波銀行同期的營收、淨利潤、市值都不亞于北京銀行。尤其是市值，北京銀行千億元左右的市值，也與前二者存在數百億的差距。

由此可見，北京銀行雖然目前有資産規模第一之名，但是卻有着增長乏力、成長性不足之實。真可謂盛名之下其實難副。

淨息差與淨利差雙雙下滑，不良貸款居高不下

衆所周知，大多數銀行的商業模式，主要靠“吃利息”，一個是貸款利息差，一個是存款利息差。可以如是說，這兩個指标是銀行類企業的命脈。

不過，前三季度，占北京銀行淨收入超過75%的利息淨收入，同比卻出現了下滑。數據顯示，2023年前三季度，北京銀行的利息淨收入爲375.5億元，較去年同期下滑了3.81%，占營收比重爲75.49%。

而據券商數據顯示，同期北京銀行的淨息差下滑了約0.24%。而在淨利差方面，據券商依據同期北京銀行的生息資産收益率爲3.73%下滑、計息負債成本率卻保持不變來推測，其淨利差下滑也幾乎是事實。

實際上，除了2023年第三季度，北京銀行的淨息差、淨利差已經連續八個季度雙雙下跌，分别從2021年年中報的1.84%、1.83%，跌至1.54%、1.54%，整體跌幅約16%。上市公司盈利能力的下滑，帶來的必然還有淨資産收益率的下滑。也就意味着，在其高光的資産規模之下，其盈利能力不容樂觀。

數據顯示，2019年至2023年年中，北京銀行的淨資産收益率（ROE）分别爲11.45%、10.65%、10.29%、9.6%、5.79%，不到4年的時間，北京銀行的ROE已經“腰斬”。

更爲緻命的是，除了這兩個核心指标外，北京銀行的資産質量也十分令人擔憂。雖然2023年前三季度，其不良貸款率爲爲1.33%，相比2023年初下降0.1%。而且2020年-2022年期間，其不良貸款率也在逐年下降，分别爲1.57%、1.44%、1.43%和1.33%，但是該不良率與其他頭部城市商業銀行之間相比，依然不占任何優勢。

以江蘇銀行、甯波銀行和蘇州銀行等多家銀行爲例。截至2023年第三季度末，該類銀行的不良貸款率均在1%以下，分别爲0.91%、0.76%和0.84%。尤其是2022年北京銀行1.43%的不良貸款率，在6家營收300億元以上的城商行中排名第一，在17家上市城商行中位居前列。

在業績下滑頹勢難止之時，北京銀行也嘗試押注零售業務，來尋求第二增長曲線。實際上，靠零售業務崛起的玩家并不缺乏先例，無論是國内首屈一指的世界500強企業中國平安旗下的平安銀行，還是股份制商業銀行的代表招商銀行，都曾是零售業務的明星級公司。

事實證明，北京銀行的零售業務闆塊增速明顯，也有成爲增長動力源的潛力。隻是，北京銀行雖然占據地理優勢，位處皇城腳下，其覆蓋的客戶群體，具有人均可支配收入較高的優勢。但是也正是因爲如此，北京銀行似乎也在業務範圍拓展層面，偏安一隅，很難走出“京城”。

究其原因，北京銀行屬于城市商業銀行，與四大行等大型國有銀行、股份制商業銀行在資産體量、客戶規模、市場資源等方面也存在天然的差距。北京銀行在夾縫中求生存，以及擴大業務規模的困境，通過此前闫冰竹的一段話，就可以窺見一斑。

闫冰竹曾公開表示，中小型銀行“是一個弱勢群體，是出身不好的群體”，理由是抓存款要請人吃飯、唱歌，而抓貸款業務時，企業會告訴銀行，已經有多家備選銀行，誰的利息低就從誰家貸款。

由此可見，看起來光鮮靓麗的銀行，在大企業面前，确實較爲“弱勢”。而被一衆“優秀标的”圍困的北京銀行，似乎也隻剩下看起來十分可觀的資産規模，卻缺少足夠的盈利能力，更沒有多少籌碼，可以支撐其二級資本市場的市值。

頻吃高額罰單，遊走在風險邊緣

作爲城市商業銀行，除了資産規模、營收規模、盈利能力外，其風險控制能力也顯得尤爲重要。不過，北京銀行在不良貸款率居高不下之時，還頻繁受到監管處罰。

2月初，據國家金融監督管理總局北京監管局發布的行政處罰信息顯示，北京銀行股份有限公司（簡稱北京銀行）因10項違法違規事實，被罰款330萬元。主要包括多項EAST數據問題、存款分戶賬流水數據漏報、個人存款分戶賬明細記錄數據錯報等十項違法違規事實。

圖源：北京監管局

而此前的1月10日，北京銀行甯波分行因“房地産業務管理不審慎”，被罰款50萬元。2023年12月29日，北京銀行聊城分行因“貸款管理不到位”等，被罰款30萬元；同日北京銀行西安分行因“采用不正當手段變相向客戶授信及發放貸款、内控機制不健全”等，被罰沒總計301.2萬元；12月28日，北京銀行無錫分行因“項目貸款‘三查’管理不到位、票據業務貿易背景審查不到位”，被罰款85萬元；同日，北京銀行上海分行因“虛增存貸款”等，被罰款260萬元。

此外，僅僅在半年前的2023年6月，北京銀行就接連收到多張罰單。此外，北京銀行在合規層面還于2023年年中吃過千萬級罰單。

根據北京銀保監局當時公布的罰單，北京銀行涉及“房地産類業務違規、貸款及投資業務管理不到位、流動資金貸款管理不到位，貸款資金被挪用”等14項違法違規事實，被罰款合計4830萬元，該處罰金額被列入2023年前十罰單，另有12位相關責任人被警告并罰款。

據了解，這些天價罰單背後，暴露的是北京銀行或許存在内控混亂，不良貸款規模上漲，合規性風險驟增等問題。由此可見，北京銀行雖然曾經頂着城市商業銀行一哥的頭銜，卻似乎是蒙着眼睛一路狂奔。業内的共識是，銀企持續穩健發展的根本是合規合法，而屢屢被罰不僅影響公司的品牌信任度，而且還暗藏着巨大的經營風險。

結語

作爲早在2022年，成爲唯一一家總資産突破3萬億元的上市城商行，北京銀行的行業地位毋庸置疑。不過，通過上文的分析不難看出，其潛在的發展問題也并不算少。尤其是其首任董事長闫冰竹被查的消息傳出後，外界銀行對于北京銀行是如何發展至今的，更是多了一些關注。

但願風控問題頻出、屢吃罰單的北京銀行，既能有行業一哥之名，也能有行業一哥之實。在未來的發展中，能真正成爲城市商業銀行高速發展的标杆，甚至能夠有朝一日不再偏安一隅，而是“走出北京”，奔向更爲廣闊的金融市場。

責任編輯：李曉光